Enquête économique trimestrielle de la BCC : Malgré un regain de confiance des entreprises, la plupart d’entre elles ne voient pas d’amélioration de leurs ventes

L’enquête économique trimestrielle de la BCC pour le premier trimestre 2023 montre que si la confiance des entreprises s’est améliorée à partir d’une base très faible, la plupart des entreprises ne voient pas d’amélioration dans les conditions d’affaires.

L’enquête menée auprès de plus de 5 200 entreprises – dont 92 % sont des PME – révèle une division sectorielle de la performance des entreprises, les entreprises des secteurs de l’hôtellerie et de la vente au détail étant systématiquement plus susceptibles de signaler une détérioration de leur trésorerie, de leurs investissements et de leur chiffre d’affaires que les autres secteurs.

L’étude a été réalisée entre le 13 février et le 9 mars, avant l’annonce du budget de printemps du chancelier.

La croissance de l’activité commerciale reste faible, les secteurs du commerce de détail et de l’hôtellerie étant confrontés aux défis les plus importants.

Le pourcentage d’entreprises déclarant une augmentation des ventes intérieures n’a pas connu de rebond depuis sa chute significative au troisième trimestre 2022. Seule une entreprise sur trois (34 %) a enregistré une augmentation de ses ventes au cours des trois derniers mois, tandis que 24 % ont fait état d’une baisse et 41 % n’ont signalé aucun changement.

Les secteurs du commerce de détail et de l’hôtellerie restent particulièrement faibles. Près de deux entreprises de détail sur cinq (38 %) ont enregistré une baisse de leur chiffre d’affaires au cours des trois derniers mois, et une entreprise d’hôtellerie et de restauration sur trois (32 %).

Davantage d’entreprises continuent de signaler une diminution, plutôt qu’une augmentation, de leur trésorerie, ce qui souligne la situation précaire dans laquelle se trouvent encore de nombreuses PME. Seule une entreprise sur quatre (25 %) a déclaré que sa trésorerie avait augmenté au cours des trois derniers mois, tandis que 30 % l’ont vue diminuer.

Les secteurs de l’hôtellerie et de la vente au détail sont à nouveau confrontés aux plus grands défis. 40 % des entreprises du commerce de détail et près de la moitié (47 %) des entreprises du secteur de l’hôtellerie et de la restauration ont fait état d’une diminution de leur trésorerie.

Après une chute importante au troisième trimestre 2022, la confiance des entreprises est désormais en hausse.

Après avoir chuté à des niveaux historiquement bas au second semestre 2022, la confiance des entreprises s’est nettement améliorée au premier trimestre 2023. Plus de la moitié (52 %) des entreprises estiment que leur chiffre d’affaires augmentera au cours des 12 prochains mois, contre 44 % au troisième trimestre 2022.

Si la confiance dans la rentabilité s’est également améliorée, elle reste plus faible que la confiance dans le chiffre d’affaires. 42 % des entreprises s’attendent désormais à ce que leurs bénéfices augmentent au cours de l’année prochaine, contre 34 % au 4e trimestre 2022.

Peu d’améliorations perceptibles dans les investissements des entreprises au cours des six dernières années

Les trois quarts (75 %) des répondants ne signalent aucune augmentation des investissements en usines/équipements. Il n’y a guère eu d’amélioration perceptible de l’investissement au cours des six dernières années ; seul un quart des entreprises prévoyaient d’augmenter leurs investissements au T1 2023, soit le même niveau qu’au T2 2017.

Les pressions inflationnistes continuent de s’atténuer légèrement, mais restent la principale préoccupation

Après une baisse au trimestre dernier, le pourcentage d’entreprises prévoyant une hausse de leurs prix montre de nouveaux signes de détente, puisqu’il a perdu cinq points de pourcentage, passant de 60% au T4 2022 à 55% au T1 2023.

Le niveau global d’inquiétude concernant l’inflation a baissé pour la première fois depuis plus de deux ans. Toutefois, à 74 %, il reste proche du niveau historique le plus élevé.

Les pressions sur les coûts sont variées, mais les coûts de la main-d’œuvre et des services publics arrivent en tête dans l’ensemble

Les pressions sur les coûts varient considérablement d’un secteur à l’autre ; 87 % des entreprises du secteur de l’hôtellerie et de la restauration ont déclaré que les services publics étaient un facteur d’augmentation des prix, tandis que 86 % des fabricants ont cité les matières premières.

David Bharier, directeur de recherche à la British Chambers of Commerce (BCC), a déclaré :

“Après une baisse significative de la confiance des entreprises au cours du second semestre 2022, les résultats de l’enquête QES Q1 montrent une amélioration du climat des affaires, les troubles politiques et les pressions inflationnistes montrant quelques signes d’apaisement.

“Toutefois, cette amélioration part d’une base très faible et, si la confiance s’est améliorée, elle ne s’est pas encore traduite par une amélioration globale de la situation des entreprises. La plupart des PME ne signalent toujours pas d’amélioration de leurs ventes, de leur trésorerie et de leurs investissements.

“Trois années de chocs économiques – les fermetures de Covid, les crises de la chaîne d’approvisionnement mondiale, l’inflation et le Brexit – ont eu un impact considérable sur les PME britanniques. Les données de l’enquête QES Q1 confirment une fois de plus que ces chocs ont eu un impact disproportionné sur les secteurs du commerce de détail et de l’hôtellerie, qui sont une fois de plus les plus susceptibles de signaler une détérioration de leurs ventes et de leur trésorerie.”

Le directeur général des chambres de commerce britanniques, Shevaun Haviland, a réagi à ces résultats :

“Le budget du mois dernier comprenait plusieurs mesures positives pour les entreprises, notamment une augmentation des aides à la garde d’enfants ainsi que des plans pour l’amortissement intégral du capital. Toutefois, il n’a pas été assez loin pour modifier le rythme de la croissance, qui reste obstinément faible.

“Le gouvernement n’a pas réussi à s’attaquer à certains des principaux problèmes qui empêchent les entreprises de réaliser leur potentiel, en particulier les coûts de l’énergie et l’étroitesse du marché du travail, qui restent les principales préoccupations des entreprises.

“Le nouveau programme d’aide à l’énergie du gouvernement représente une baisse de 85 % de l’aide financière disponible pour les entreprises. Nous réitérons nos appels en faveur d’un soutien accru et ciblé pour les entreprises qui en ont désespérément besoin.

What businesses say:

“Increases in prices, in general, have affected profitability and cash flow to the point I am having to borrow more finance. If I don’t get the finance, my business will fold.”- Micro services firm in Northern Ireland

“As an advanced manufacturing organisation, we have a huge reliance on energy, we’re a very high user consuming >27Giga Watts of electricity. Our fixed pricing contract expires in March and the uplift in cost will be >£5m so will need to be passed through to our customers.” – Large manufacturer in Business West

“The market feels buoyant, lots of enquiries and activity, it doesn’t seem to fit with the mood music from government or the media.” – Small retail or wholesale firm in the East Midlands.

Source : British Chamber of Commerce.